“Gaan ASML en TSMC niet een beetje tè goed”

Gratis rijk worden met Evolution, ASML, TSMC en… Nordnet?

Bent u nog geen lid van StockWatch?! Dit wordt uw kans, zorg dat u er bij bent Woensdag zijn er Q1’s van vaste StockWatch usual suspect. comedy caper, Niels’ notoire bleeder en gokbedrijf… Evolution! Hoe groter de koersuitslag, hoe meer korting op een StockWatch jaarabonnement, want:

StockWatch geeft 20% korting plus de koersuitslag – of dat nou een min of plus is

Dit is weer een joekel van een risico voor het BeursCafé, want ver weg in zijn achterhoofd houdt Niels er zelfs een pietsie rekening mee, dat er wel eens een management buy-out kan komen. Ons risico is uw kans, dus houd woensdag in de gaten wat Evolution doet op de cijfers. Voor Niels wordt het extra spannend, want Evolution weegt 5,7% in zijn StockWatch Aandelen Porto.

Wij herhalen ons ASML fundamentele advies van Hold, maar kopen het aandeel wel voor onze louter met klinische cijfers rekenende StockWatch Big Data. Ruben beheert die data en portfolio, is vandaag te gast in het BeursCafé en zo in BeursCafé premium om alle nieuwe namen en rugnummers voor het nieuwe kwartaal te geven van deze portfolio: van usual suspect tot grote onbekende.

Let your profits run, maar of bijkopen nog zo’n goed idee is? Behalve ASML staat het BeursCafé ook niet te trappelen om TSMC nu nog bij te kopen. Omzet, winst en marges staan op eenzame toppen bij het bedrijf en moeten de Taiwanezen nu weer volop gaan investeren? Dat doen de Koreaanse geheugen chippers al volop, getuige de orderinstroom en -verdeling bij ASML.

Brede markt

• Oeps, ASML, TSMC en Netflix onderuit op prima tot geweldige cijfers: wat nu weer?!
• Veel geopolitieke onrust, maar veel belangrijker is dat winstverwachtingen oplopen: daar stijgen de beurzen op
• Alles over inflatie, economie (IMF), rentes, dollar & commodities
• BlackRock (eigenaar iShares) verhoogt stiekem (?) de kosten met 8%
• Het is weer bullish op de beurs en daar zijn de excessen al: rampaandelen Allbirds en Myseum zetten hun bestaande business helemaal overboord en worden AI-bedrijf. Hoe en wat weet nog niemand, maar boem: +582% en +130%!

Eigenlijk moet dit plaatje logaritmisch, maar lineair ziet het er nog dramatischer uit. Ja, als je het bestuur bent van zulke aandelen, dan moet er inderdaad I.E.T.S. gebeuren. AI is dan de gedoodverfde noodgreep :-)

ASML en Besi: hoe zit het nou, BeursCafé?

Nogmaals, maandag kochten wij klinisch ASML voor onze StockWatch Big Data Portfolio, omdat het aandeel boven dreef in ons eigen waarderingsmodel. Paul herhaalde echter deze week zijn Hold en €1100 koersdoel voor ASML op basis van zijn eigen fundamentele analyse. Kortom, twee methodes met een verschillende uitkomst.

Dat kan, want beleggen is nu eenmaal geen exacte wetenschap, maar kennis, kunde, ervaring, gut feeling en gewoon pech of mazzel. In deze video op het StockWatch YouTube kanaal hoort en ziet u er alles over.

Hier is Paul vers van de pers met Besi, hij trimt zijn positie. Let wel, dat is iets anders dan verkopen. Dit is puur risicobeheer.

Zonhub: zelf beleggen in duurzame projecten

Al tien jaar financiert Zonhub samen met investeerders en financiële instellingen duurzame energieprojecten in Nederland en daarbuiten. Daar kunt u ook bij horen, vanaf €250 doet u al mee. Zon, wind, batterijen en nog meer: u kiest zelf de projecten uit waar u aan deelneemt en als trouwe BeursCafé luisteraar let u daarbij niet alleen op het rendement, maar zeker ook het risico.

• Het model is eenvoudig. U kiest een project dat bij u past, investeert een bedrag naar keuze en ontvangt periodiek rendement. Geen ingewikkelde constructies en geen verborgen kosten
• Aantrekkelijk rendement: u ontvangt een aantrekkelijke rente én u draagt met uw investering bij aan de energietransitie
• Betrouwbaar investeren: elk project op Zonhub voldoet aan een uitgebreide lijst met kwaliteitseisen
• Geen verborgen kosten: eenvoudig investeren zonder transactiekosten of andere onverwachtse kosten

Neem een kijkje op Zonhub of een of meerdere projecten een mooie aanvulling zijn op uw portefeuille, of misschien wel een hedge tegen Shell. BeursCafé luisteraars hebben een streepje voor!

Klik op deze link, maak gebruik van de code en als u bij uw eerste project €1000 inlegt, verhoogt Zonhub die met €100. Ergo, de eerste 10% hebt u al in de tas.

Kijk, is dat even zonnig!

ASML

• Waarom de koers van ASML omlaag ging op beter dan verwachte Q1-cijfers
• Hold en koersdoel €1.100 gehandhaafd, dat is ver uit de buurt van de consensus: waarom?
• ASML levert weer een hele gezonde cijferset af en verhoogt de outlook
• Een outlookverhoging voor 2030 zit in de kaarten
• De technologische ontwikkeling gaat heel hard onder CEO Christophe Fouquet
• Koersdoel onveranderd, ondanks hogere analistenconsensus en outlook
• Rating blijft Hold en wat winstnemen is absoluut niet gek bij deze koers en vooral waardering

Technologische ontwikkelingen

Als extraatje, dit schrijft Paul wat ASML zoal uitspookt de hele dag in die stofvrije ruimtes:

CEO Christophe Fouquet wees erop dat de productiecapaciteit van alle machines met tien wafers per uur is verhoogd. Op 250 wafers per uur betekent dat een verhoging van 4% en voor klanten die zo snel mogelijk capaciteit bij willen bouwen, telt iedere wafer. Deze machines staan dag en nacht te stampen en hoe meer er doorheen kan, hoe beter.

Fouquet ziet een pad naar 330 wafers per uur voor Low-NA machines in 2031. ASML draait doorontwikkelingsprogramma’s parallel aan het ontwerp van nog geavanceerdere High-NA machines. Dit maakt het plaatje toekomstbestendig, omdat mogelijke concurrenten het ontwikkelingstempo niet bijbenen, zelfs al ontwikkelen ze een vergelijkbare machine.

Verder was er positieve feedback vanuit klanten over de mogelijkheden die zij zien om met High-NA hun productieprocessen van geavanceerde chips te versimpelen. Hierdoor kunnen er talloze stappen uit het productieproces geschrapt worden en dat verhoogt de waarde van een High-NA EUV-machines aanzienlijk. 

ASML sinds de launch van ChatGPT van OpenAI

TSMC

• TSMC draaide in Q1 een omzet van $35,9 miljard, terwijl het bedrijf drie maanden geleden nog een outlook gaf van $34,6-35,8 miljard
• Marges waren bijzonder hoog . TSMC mikte op een operationele marge van 54-56% en het werd 58,1%
• In de tweede jaarhelft zwakken de marges wat af door de bouw van nieuwe chipfabrieken in Europa en de VS, maar het uitgangspunt is in ieder geval ijzersterk
• Voor het tweede kwartaal verwacht TSMC dat de omzet grof toeneemt naar $39-40,2 miljard tegen waarschijnlijk dezelfde hoge marges. TSMC geeft beleggers namelijk een verwachte bandbreedte mee van 56,5-58,5% voor de operationele marge
• Paul hanteert Hold en $365 (ADR-notering NYSE)

TSMC sinds de launch van ChatGPT van OpenAI

Basic-Fit

• Waarom de hack weinig impact had op de koers
• Korte duiding van de Q1-cijfers. aantal leden van de Basic-Fit clubs is met 215.000 gestegen en de omzetgroei was 15% (ex Clever Fit). Outlook slechts met €10 miljoen omhoog en dat is een kleine tegenvaller
• KBC zet Basic-Fit op de kooplijst – en hoe – één dag voor de cijfers. Wat zegt dat?
• Vandaag is er het nieuws van een converteerbare obligatie van €300 miljoen: wat is dit precies, is het bullish of bearish en waarom doet het bedrijf dit?

Luistervragen

• Goedemiddag heren, ik beleg nu zo’n zes jaar en sinds enkele maanden luister ik met veel plezier naar jullie podcast. Ik voel echter zo nu en dan een pijnlijke steek, wanneer ik weer eens wordt gewezen op mijn minder mooie beleggingstactieken uit het (recente) verleden.

Mijn portefeuille bestaat vooral uit aandelen die ik tijdens hun val heb bijgekocht door de verkoop van de aandelen die in de plus stonden: Unilever, ASML en nog meer. Hierdoor heb ik nu een mandje over met licht tot donker rode aandelen dat totaal uit balans is getrokken.

Ik heb inmiddels meermaals in de podcast gehoord dat dit niet de slimste move is geweest, maar mijn vraag is: wat nu? Ik doel dan met name op mijn grootste twee posities Alfen en Novo Nordisk, die samen inmiddels ruim €25.000 in de min staan. (Mitchell Janssen)

• Goedemorgen Niels en AJee, even een andere blik op OCI. Er staat straks ruim €1 miljard aan cash bij OCI. Orascom is nu ongeveer zoveel waard. Wat als OCI nu een bod op Orscom doet en gewoon in Amsterdam genoteerd blijft? Wat mij betreft een worst case scenario, maar bij de Methanex verkopen staat steevast dat dit voor investment redenen gebeurt. (Henk)

Maar wie bent ú dan? De StockWatch Enquête!

Omdat wij al meer dan 600 reacties hebben op onze StockWatch enquête, kunnen wij al conclusies trekken en gaan Niels en Arend Jan in op uw kritiek. Doe ook mee en maak kans op een gratis StockWatch Premium lidmaatschap, een rondleiding op Beursplein 5 of een analyse naar keuze.

Een paar weetjes:

• Jong publiek! Tweederde van de StockWatchers is tussen de 23 en 45 jaar en slechts 10% is 60 plus
• Desondanks – vermogen komt met de jaren! – belegt 45% meer dan €100.000
• StockWatchers zijn echte aandelen- en ETF’ beleggers. Crypto vinden ze maar niks
• De meeste mensen doen zo’n drie tot vijf trades per maand
• Een meerderheid van 60% belegt voor financiële onafhankelijkheid
• 80% van de StockWatchers zegt een beleggingshorizon te hebben van meer dan tien jaar. Echte langetermijnbeleggers dus

Kritiekpunten

• De analyses zijn vaak dezelfde aandelen. Waarom niet meer?
• Ik heb wel interesse in een cursus fundamentele analyse. Stel ik pak een jaarverslag of kwartaalcijfers erbij: waar begin ik (hint: achteraan) en hoe zorg ik voor een heldere analyse?
• Graag deep dive aandelen analyses
• Meer transacties in de portfolio’s. Soms heb ik de indruk dat er weinig transacties zijn, omdat Niels volledig is belegd
• Komt er real time koersinformatie?
• Ik zou zelf meer aandacht voor buitenlandse aandelen waarderen. Het gaat voor mij soms wat veel over Nederlandse aandelen en over de PostNL’s en Philipsen van deze wereld

StockWatch Big Data Portfolio: Nordnet

Onder meer Nordnet is toegevoegd aan de StockWatch Big Data Portfolio. Daar had het BeursCafé ook nog nooit van gehoord. Wat is het, wat doet het en wat hebben wij er te zoeken, Ruben? Hij noemt nog een paar aandelen die er in en er uit gaan. Voor het volledige verhaal en alle (nieuwe) namen in de porto luistert u zo naar BeursCafé Premium.

Wijs & van Oostveen 15% ING|Philips Note

Niels belegt in Wijs & van Oostveen notes, wat vindt hij van de nieuwe en voor wie is deze geschikt? De 15% ING|Philips Note:

• 3,75% rendement per kwartaal zolang de aandelen ING en Philips vanaf de startdatum niet met meer dan 25% dalen ten opzichte van de startdatum
• Indien een van beide aandelen meer dan 25% zakt ten opzichte van de startdatum, dan krijgt u als belegger geen coupon en loopt de note door. Als het slechts presterende aandeel op een volgend meetmoment weer binnen de bandbreedte van 25% is uitgekomen, dan ontvangt u als belegger alle gemiste coupons
• Na drie jaar ontvangt u uw volledige inleg terug, zolang het slechtst presterende aandeel niet met meer dan 25% is gedaald ten opzichte van de startdatum
• Best case scenario: aandelen ING en Philips dalen, maar zakken niet verder dan 25% onder de startwaarde.
• Worst case scenario: een van de twee aandelen gaat hard omhoog en de ander zakt direct vanaf de start met meer dan 25% om in de drie daaropvolgende jaren nooit meer te herstellen

Ga naar Wijs & van Oostveen voor meer informatie. Wilt u in deze note beleggen, gebruik de code notes2026 en u kunt al vanaf €3.000 instappen in plaats van €10.000!

Spotify klanten luisteren hieronder naar de podcast. Apple Podcasts liefhebbers doen dat hier.

Deze podcast werd mede mogelijk gemaakt door Lendahand en Wijs & van Oostveen. Bouwen aan vermogen sinds 1987.