"PostNL-aandeelhouders begrijpen beleggen niet”

Trump heeft het alleen niet over PostNL gehad

Er waait een andere wind in Washington. Vraag is wat de wind op Wall Street doet. De inauguratie van president Donald Trump was nog niet afgelopen, of een tsunami aan maatregelen, quotes en proefballonnetjes kwam op ons af. Wat betreft de economische, financiële en beleggingsonderwerpen is er echter nog niet veel duidelijk. Het zijn vooralsnog intenties en vooral de inleidende beschietingen voor onderhandelingen met China, EU, Canada, Mexico, het Midden-Oosten en nog meer. De president

in ieder geval:

Tarieven, crypto, AI en waar zijn de semiconductors?

Wie wil dat niet, maar vraag is of het er van komt. Voor ons aandelenbeleggers is het gunstig dat de president wil morrelen aan regels en taxes en het bedrijfsleven ruim baan wil geven, maar rijden eventuele importtarieven voor buitenlandse consumenten en producenten niet in de wielen? Juist daarover is de president nog onduidelijk en zijn quotes daarover verschillen per dag. Waar de koersen nog wel eens op reageren, dat zagen we bijvoorbeeld in bitcoin, crypto en tech. Over bitcoin, crypto en vooral semiconductors is hij nog vrij vaag, of zei Trump zelfs niets, maar AI krijgt al de eerste

met $500 miljard voor het Stargate project. En daar vindt Elon Musk weer wat van en dat leverde dan weer dit gedoe op met Sam Altman van OpenAI. Die twee zijn geen vrienden (meer).

Box 3

Fictief rendement voor ons beleggers gaat in 2026 omhoog naar... 7,77%. Dit is in lijn met de brief van de staatssecretaris Tjebbe van Oostenbruggen. In 2025 is het 5,99%. Hierover moet u 36% belasting betalen. U betaalt zo netto 2,8% over uw vermogen. Als u rekent met een inflatie van 3%, dan moet u minimaal 6% rendement behalen om uw vermogen

. Voor

moet u nog meer risico nemen.

Portfolio’s

Netflix

Vink, vink, vink: prachtige cijfers waren er deze week van Netflix, dat alle verwachtingen versloeg en meer dan 300 miljoen abonnees heeft (die dit jaar weer meer gaan betalen). Netflix heeft een nieuwe lucratieve niche gevonden: sport! Kortom, laat Netflix maar schuiven, maar, u voelt hem wellicht al aankomen, het aandeel is peperduur.

AMG

Waarom die koersimplosie deze week? De grafiek staat intussen op een oude bodem en het aandeel lijkt zo bijna te smeken om opgepikt te worden. En de trigger voor de daling was:

PostNL

Bingo! Onze flopper voor 2025 begint het jaar met een.. winstwaarschuwing! CEO Herna Verhagen gaat op een all time low de deur uit, maar PostNL zelf vindt haar een

.

De mensen die nu in PostNL beleggen, snappen niet wat beleggen is

Niels zegt het echt. waarom? Het bedrijf heeft een heel slecht trackrecord met cijfers die overal omlaag gaan, behalve de omzet. Kasstroom verdampt, maar het allerbelangrijkste is de cultuur binnen het management. Bedrijf is er voor zichzelf en niet voor de aandeelhouders.  De CFO die CEO wordt betrapten wij er eens op dat hij niet geïnteresseerd was in hoe de markt zijn kwartaalcijfers onthaalde. De peperdure overname van Sandd ging wel door, maar het genereuze bod van Bpost dan weer niet. En Verhagen? Ze mocht gewoon blijven zitten.

SK Hynix

De ene chipper is de andere niet en allemaal hebben ze hun eigen cyclus. Waar TSMC de markt aangenaam verraste, verpeste SK Hynix het weer. De Koreanen meldden deze week tegenvallende geheugenverkopen. Rats, daar gingen geheugen-peer Micron en de fabrikanten van machines om chips te maken onderuit: ASML (SK Hynix is een EUV-klant), ASMI, Besi, Applied Materials, Lam Research en KLA Corp. Vragen van luisteraars, hap en snap-onderwerpen, humor, vreugde en verdriet, plagerijtjes, complimenten, de moord op president John F. Kennedy: alles wat het BeursCafé tot het BeursCafé maakt, hoort u weer in het BeursCafé. Hieronder luistert u op Spotify en Apple Podcasts klanten doen dat hier.

Deze podcast werd mede mogelijk gemaakt door Saxo