We kopen VanEck AEX ETF bij en stiekem timen we beetje

Het is weer het maandelijkse mazzeltje of juist pech. Is die AEX daling van vrijdag tot flink onder 900 toch nog ergens goed voor, want vandaag kopen wij onze periodieke of maandelijkse VanEck AEX ETF goedkoper bij. Daarbij moeten wij helaas een beetje timen, want we moeten flink afronden met een budget van €750 voor een ETF die ons €89,27 kost. Het hoeft niet en eigenijk mag het zelfs niet, maar voor deze ene keer kijken we ook onder de motorkap van de niet al te dure (?) AEX. Want wat kopen we precies met een index net onder 900, +1,1% YTD en een koerswinstverhouding van 15,3: welke fondsen zijn duur en welke zijn goedkoop?

Headlines:

AEX doet 15,3 keer de verwachte koerwinstverhouding en 2,9% dividendrendement
Ahold Delhaize, Heineken en Unilever lijken nu relatief de goedkoopste AEX fondsen
ASML, ASMI en Besi zijn duur, maar als die orders nu eens loskomen...
ABN Amro, Aegon, ASR, ING, NN, Shell, Prosus, DSM-Firmenich, KPN, IMCD, Randstad en AkzoNobel zien er aardig gewaardeerd uit
Wolters Kluwer, zeker RELX en misschien Adyen zijn duur, hoewel de laatste historisch weer goedkoop lijkt

Moeten we toch een beetje VanEck AEX ETF timen

Acht of negen stuks? Ons richtbedrag is maandelijks €750, maar dat deelt niet lekker door €89,27. Dat is het bedrag waarvoor wij vandaag onze periodieke VanEck AEX ETF bijkochten voor onze

StockWatch ETF Porto

. Het salomonsoordeel luidt negen stuks. Omdat de AEX onder 900 is gezakt. Punt. Was de index vrijdag omhoog gespoten in plaats van dat ze een beuk kreeg, dan hadden we voor acht stukjes gekozen. En zo zijn we toch weer een beetje aan het timen... Dat is in strijd met de gedachte van periodiek beleggen, maar het is niet anders. Bij onze broker kunnen wij nu eenmaal niet vaste bedragen per maand inleggen. Die worden automatisch afgeschreven, waarna uw broker de hele uitvoering voor zijn rekening neemt. Klaar is Kees. Dat is de beste manier om periodiek te beleggen. Als u die mogelijkheid wel hebt, of het al dan niet formeel pensioen beleggen is, doe dat zeker. Scheelt heel veel gedoe én voorkomt dat u toch gaat timen.

De AEX gaat helaas op z'n Max?!

Enfin, dat de AEX vrijdag zo hard omlaag ging, komt ons vandaag goed uit. Want niet alleen kopen we de AEX op een lagere koers in, de index is ook nog eens goedkoper. Kijk goed naar de grafiek. De daling van de verwachte winstverwachting (oranje) van de AEX (zwart) ziet er indrukwekkend uit, maar is uiteindelijk maar een paar euro. De index is net even harder gedaald, waardoor de waardering (grijs) nu ietsiepietsie omlaag is gekomen. Het stelt weinig voor. En die AEX? Die zijwaartste voort. Want eigenlijk is er sinds vorig voorjaar niet veel veranderd. Ja, er was die aprildip dit jaar.Toen begon de index zelfs zomaar weer met een zeven, maar die dip liep er bijna net zo snel weer uit, als die er in vloog.

Vertrouwen komt te voet en gaat te paard

, was vroeger de beurswijsheid.

Vertrouwen kómt per F1-racewagen en gáát per F1-wagen

, is het anno nu. Nee, niet die niet-vooruit-te-branden pieremachochel van onze Max, maar een échte!

Onder de AEX motorkap

Diverse fondsen moeten nog met hun Q2-cijfers komen, met Adyen (4,7%) en Prosus (4,7%) als grootste wegers. Met Shell, Unilever, ASML, ING, RELX, Wolters Kluwer en de rest is het gros van het AEX indexgewicht echter al door. Aan onderstaande tabel leest u meteen af, dat de AEX inderdaad maar een gewogen gemiddelde is. De index staat dit jaar 1,1% hoger (met herbelegd dividend is het +2,9%) en Adyen is het enige fonds dat daar maar een beetje bij in de buurt komt. Dat geldt ook voor de waarderingen. De index doet 15,3 keer de verwachte winst. Daar kan u ook Philips voor kopen: zou u dat doen, of moeten we soms vrijwilligers aanwijzen? Van links naar rechts en de tabel is geselecteerd op koerswinstverhoudingen:

Fonds

Koers vandaag

Koersprestatie dit jaar

Dividendrendement

Twaalfmaands verwachte koerswinstverhouding

Twaalfmaands verwachte winst per aandeel

Marktwaarde

AEX kent dure en goedkope aandelen

Eigenlijk is dit een zinloze oefening bij het middelen of periodiek aankopen van een AEX ETF. We zijn nu eenmaal liefhebbers en we willen ook wel een béétje weten wat we voor onze centen kopen, nietwaar? Volgt u vooral Niels, Paul en Randy's analyse voor het echte verhaal. Onder de linkjes vind u onze laatste

analyses

en wat nu volgt is op zevenmijlslaarzen:

Besi is het duurste AEX-fonds: de markt kan niet wachten dat de hybrid bonding orders nou eens loskomen

Adyen is nog altijd duur, maar veel goedkoper dan dit is het fonds nog niet geweest in haar beursbestaan

ASMI is historisch gezien ook nog vrij prijzig - tenzij ook hier de orders snel loskomen - maar ASML is niet aan de al te dure kant

Ahold Delhaize, Heineken en Unilever zijn in jaren niet zo goedkoop geweest, maar hebben niet echt het momentum mee

Dat ligt aan de dalende dollar denkt u misschien, maar zie dan het dure RELX en Wolters Kluwer eens. OK, zeker de Wokkels zitten in een flinke neergaande trend - RELX zijwaartst - maar goedkoop is anders

Prosus, DSM-Firmenich, KPN, IMCD, Randstad en AkzoNobel zien er aardig gewaardeerd uit

Onze financials ABN Amro, Aegon, ASR, ING en NN zien er zeker na die bankenrit dit jaar intussen aardig volgeprijsd uit

Dat geldt ook voor Shell

Bij een hypercyclical als ArcelorMittal ken u beter niet op koerswinstverhouding letten. Er ligt altijd een value trap op de loer, als de cyclcus en/of de koers plots draait

Ergo, gezien dit alles is de AEX niet zo gek geprijsd. vandaar dat wij er ook niet zo lang over na hoefden te denken, of we nou acht of negen stukjes VanEck AEX ETF moesten kopen. Nogmaals, eigenlijk is dit niet de bedoeling bij periodiek beleggen. Leg daarom die vaste orders in voor uw vaste ETF's, als u kunt. Hier is tot slot het orderbriefje.

Arend Jan Kamp heeft op StockWatch een long-positie in Xtrackers MSCI World Health Care ETF, VanEck AMX ETF, Amundi S&P Global Luxury ETF, iShares Global Aerospace & Defense ETF, Fidelity Physical Bitcoin ETP, WisdomTree Eurozone Dividend Growth ETF, SPDR US Dividend Aristocrats ETF, SPDR S&P 500 ETF, VanEck AEX ETF, iShares MSCI Core Europe ETF en iShares MSCI Core World ETF.Privé zit hij long in onder meer in Vanguard World Stock Fund, die hij afbouwt ten faveure deze StockWatch portfolio en voor zijn pensioen zit hij in het Brand New Day wereldaandelen fonds.Dit artikel mag niet worden beschouwd als individueel beleggingsadvies. Heeft u naar aanleiding van dit artikel een vraag? Stuur dan een mail naar redactie@stockwatch.nl. Wij doen ons best om deze zo snel mogelijk te beantwoorden